Tại sao việc lựa chọn những cổ phiếu thuộc lĩnh vực hoặc nhóm ngành dẫn đầu lại quan trọng?
Theo những quan sát từ quá khứ, từ năm 1953, phần lớn các cổ phiếu sáng giá trên thị trường đều thuộc cùng một lĩnh vực hoặc cùng một nhóm ngành kinh doanh dẫn đầu vào thời gian đó. Điển hình như,
- Khi Microsoft thành công nổi bật trên thị trường thì PeopleSoft (một hãng phần mềm máy tính khác) cũng thành công
- Khi Dell hoạt động tốt hơn, hoạt động hãng Compaq cũng tăng trưởng tốt
- Khi Home Depot bắt đầu hoạt động tốt hơn năm 1997, Wal mart và The Gap cũng khởi sắc, cả ba đều thuộc nhóm ngành bán lẻ
- Khi Schering Plough và Bristol Myers Squibb vươn lên vị trí dẫn đầu, Warner Lambert và Pfizer cũng vậy, tất cả đều thuộc lĩnh vực dược phẩm
Làm thế nào để nhận ra những thay đổi đó trong nhóm dẫn đầu?
Khi bạn đã sử dụng phương pháp kỹ thuật để tìm được một cổ phiếu phù hợp với các tiêu chuẩn cơ bản về tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận bền vững, khả năng sinh lời lớn và thời điểm chính xác để mua vào, hãy kiểm tra sức mạnh nhóm ngành của nó. Một ngành có nhiều phân nhóm. Để tối đa tỷ suất sinh lời, bạn sẽ hiểu biết hơn về một ngành cụ thể.
Tại sao điều đó lại có giá trị?
Vì bạn muốn đầu tư vào phân nhóm tốt nhất của một ngành. Ví dự như trong ngành máy tính, phân nhóm dịch vụ máy tính sẽ dẫn đầu còn phân nhóm đồ hoa máy tính sẽ ở vị trí cuối. Ngoài ra, bạn nên đầu tư theo chu kỳ kinh tế để đạt kết quả mong muốn.
Tóm lại:
- Luôn lựa chọn cổ phiếu của những nhóm ngành dẫn đầu. Đa số cổ phiếu thành công trong quá khứ thường của các nhóm ngành dẫn đầu.
- Những cổ phiếu thành công lớn đều thuộc các nhóm ngành như dược phẩm, y tế, máy tính, công nghệ thông tin, phần mềm, bán lẻ, các sản phẩm đặc biệt và giải trí.
- Chỉ số sức mạnh giá tương đối nhóm ngành (RS) có thể giúp bạn nhận ra cổ phiếu trong các nhóm ngành dẫn đầu.
